La semana pasada, el ministro de Economía, Luis Caputo, dio detalles sobre cómo se avanzará con el «plan de reparación histórica de los ahorros de los argentinos», que permitirá que desempolven los dólares «bajo el colchón», es decir, los billetes fuera del sistema que, según estimaciones privadas y públicas, rondan entre 250.000 y 400.000 millones de dólares.
Javier Milei permitirá que esta plata pueda utilizarse para comprar bienes durables, como electrodomésticos o automóviles, inmuebles y, en general, todo tipo de bienes o activos sin restricciones. Esto es, sin tener que justificar ante ARCA el origen de los fondos.
El objetivo es que esas divisas contribuyan a monetizar la economía, en momentos en que el Gobierno dejó de emitir pesos para no alentar la inflación, que en abril habría bajado a una zona inferior al 3% (en CABA fue 2,3%). Caputo explicó que con los billetes existentes no alcanzaría para acompañar la suba esperada de la actividad, que ya es del 6% para este 2025, de acuerdo con proyecciones oficiales.
Plazo fijo en dólares: tras la salida del colchón, los bancos aumentan las tasas
Apuntando a que este dinero se inyecte en la economía formal, las entidades financieras también hicieron un cambio de enfoque. Ahora la competencia ya no se centra tan solo en las tasas de plazos fijos en pesos, sino en la atracción de depósitos en la moneda estadounidense: los dólares.
Uno de los bancos que más fuerte salió a competir por los depósitos en dólares es el Banco Macro, que esta semana les comunicó a sus clientes que ofrecerá «la tasa más conveniente del mercado» para los plazos fijos en moneda extranjera: la elevó a 5,17%, por encima del rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a un año (4,25%-4,5%).
Esta rentabilidad aplica para colocaciones a partir de los 12 meses. El banco también mejoró los rendimientos en dólares para los distintos plazos: subió la tasa al 4,85% para depósitos de entre 9 y 12 meses, y la fijó en 4,1% para colocaciones superiores a los 6 meses.
El BBVA también actualizó sus tasas: ofrece 4,5% anual para los plazos de 12 y 9 meses, y 4% para el plazo de 6 meses. El mínimo requerido para constituir estas colocaciones es de u$s1.000.
A su vez, el banco Supervielle comunicó una mejora en su oferta en dólares, con una tasa de 2,5% a 90 días y de 5,5% a un año, que, según sus voceros, representa «la tasa más competitiva del mercado».
Algo similar ocurrió en el Banco Galicia. «Aumentamos 1,90 % en todos los plazos. Por ejemplo, pasamos de 0,50 % a 2,40 % para 30 días en el segmento Move», informaron desde la entidad. Además, explicaron que buscan consolidar su propuesta en dólares, que ahora incluye una cuenta remunerada, beneficios en forma de cashback (reembolsos) en moneda extranjera, y mejoras en las tasas de plazo fijo. «Hace unos meses también lanzamos nuestro Fondo Money Market en Dólares, Fima Premium Dólares», agregaron.
Estas iniciativas se alinean con las medidas del Gobierno para fomentar la competencia de monedas. El blanqueo de capitales en septiembre del año pasado fue el primer paso, seguido por la posibilidad de realizar pagos en dólares con tarjeta de débito a finales de febrero.
La semana pasada, se presentó un nuevo régimen fiscal para que los ahorristas comiencen a utilizar los dólares que mantenían fuera del sistema. Este conjunto de medidas ha llevado a un aumento en las transacciones en moneda dura.
A pesar de que el Santander no incrementó la tasa de los plazos fijos en dólares ni lanzó cuentas remuneradas en esa moneda, informaron que del total de 215.000 pymes clientes, el 59% ya posee cuentas en dólares. Este número sigue en aumento: mientras que a comienzos de año se abrían 1.000 cuentas mensuales, esa cifra ha crecido a 1.300 por mes.
Ley para «blindar» dólares del colchón: el Gobierno acelera su presentación
El titular de la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA), Juan Pazo, adelantó que el Gobierno enviará en las próximas semanas al Congreso un proyecto de ley con el objetivo de «blindar» a quienes se adhieran al Régimen de Ganancias Simplificadas, la iniciativa presentada oficialmente la semana pasada.
La propuesta implica una reforma significativa en el modo de determinar y liquidar el impuesto a las ganancias. El esquema actualizado dejará de exigir datos sobre el patrimonio y los consumos personales de los contribuyentes, y pondrá el foco únicamente en los ingresos facturados y los gastos que puedan ser deducidos.
Durante la presentación oficial, Pazo aseveró: «No vamos a requerir más información sobre los consumos ni el patrimonio. Los consumos personales no van a pasar más por ARCA», afirmó Pazo durante la presentación oficial del régimen.
Desde junio, las personas alcanzadas por la medida podrán adherirse al nuevo régimen, que regirá para el período fiscal 2025 (desde esa misma fecha hasta mediados del año siguiente). Conforme explicaron desde ARCA, en el vencimiento previsto para mayo de 2026, cada contribuyente podrá ingresar a su perfil en el sitio web del organismo, consultar el monto que haya sido calculado automáticamente por el sistema y optar por aceptarlo, abonarlo o ajustarlo según la información que tenga disponible.
En paralelo, se prepara un cambio en la legislación penal tributaria. «Estaremos presentando un proyecto de ley al Congreso para cambiar la ley penal tributaria. Es el único país del mundo que por menos de u$s15.000 tenés evasión penal tributaria, podés ir preso», señaló Pazo.
Un nuevo enfoque para incentivar la formalidad
Pazo remarcó que la puesta en marcha del nuevo régimen apunta a establecer un nuevo enfoque en la política fiscal. «Aumentar los umbrales significa que hasta $50 millones vas a poder operar sin que ARCA tenga información previa. Lo mismo va a aplicar para billeteras virtuales y tarjetas de crédito o débito. Vas a poder comprarte un auto o un departamento con ahorro bien habido, sin necesidad de justificarlo».
El titular de ARCA remarcó que el objetivo es construir confianza en el sistema formal: «Invitar a la gente a que facture por las buenas razones, porque el sistema te lo va a premiar«. Y añadió: «Tu número de seguridad social y tu historia crediticia son lo más importante que podés tener, porque son la llave para acceder al sistema». Además, anticipó que se está trabajando en la incorporación de las fuentes de renta del exterior al esquema de simplificación tributaria.
El cambio también impactará en el sistema de control fiscal, ya que ARCA dejará de contar con información clave como los consumos personales y los patrimonios, dos herramientas históricamente utilizadas para detectar evasión e inconsistencias.
Desde el Gobierno, sin embargo, sostienen que el nuevo enfoque se enmarca en una política más amplia orientada a facilitar la formalización económica. «Generar los incentivos que inviten al ciudadano a entrar al sistema formal» es, según expresó Pazo, una de las metas centrales, con la expectativa de ampliar el acceso al crédito y fomentar un crecimiento económico más sostenido.
En síntesis, el nuevo régimen de Ganancias busca desburocratizar los procesos impositivos y simplificar las declaraciones. Si bien algunos especialistas dicen que esto podría implicar la pérdida de herramientas esenciales para el control fiscal, el Gobierno confía en que esta mayor simplificación fomente la incorporación de nuevos contribuyentes y promueva un desarrollo económico sustentado en una base más amplia y transparente.